古時(shí)候異地資金調(diào)動(dòng)靠的是鏢局。鏢局是憑借與官道、江湖的關(guān)系和自身的武藝，專(zhuān)門(mén)保護(hù)人身和財(cái)產(chǎn)安全的機(jī)構(gòu)。發(fā)達(dá)的時(shí)候不僅一般私家財(cái)物，地方官上繳餉銀的運(yùn)送有的也讓鏢局承擔(dān)。從現(xiàn)在的眼光看，這種方式費(fèi)時(shí)費(fèi)力效率極其低下，途中風(fēng)險(xiǎn)更是無(wú)法預(yù)計(jì)。《水滸》中智取生辰綱一段，就是晁蓋這伙強(qiáng)盜搶劫官方押運(yùn)的財(cái)禮的故事?？梢?jiàn)動(dòng)蕩的社會(huì)環(huán)境，官府也難以幸免，何況民間的鏢局了。遇上農(nóng)民起義、饑民暴動(dòng)，難保不把你當(dāng)專(zhuān)政對(duì)象滅了。

200年前的乾、嘉年間，恰逢當(dāng)時(shí)的白蓮教起義，山西平遙有家叫西裕成的顏料鋪，生意做得很大，各地開(kāi)有分號(hào)。東家李大全樂(lè)于助人，常幫在外地經(jīng)商的當(dāng)?shù)厣倘松訋зY金回家，做法是讓他們把銀子就近留在他的分號(hào)，然后憑收條到總號(hào)取銀子。在李的眼中,這不過(guò)是利用自己總號(hào)和分號(hào)之間資金調(diào)動(dòng)頻繁的優(yōu)勢(shì)做的善事而已。

但當(dāng)時(shí)的掌柜雷履泰卻捕捉到莫大的商機(jī)，為什么不照此做專(zhuān)門(mén)兌換銀子的買(mǎi)賣(mài)？這正是銀行最基本的匯兌業(yè)務(wù)的雛形。中國(guó)真正意義上的銀行日生昌票號(hào)就是這家顏料鋪改就的，它來(lái)自商人不經(jīng)意間的創(chuàng)意，不僅改變了顏料鋪主人們的命運(yùn)，也催生出晉商的百年輝煌。

耐人尋味的故事還在繼續(xù)?，F(xiàn)在我國(guó)外匯制度下資本仍然不能自由流動(dòng)。一些私下買(mǎi)賣(mài)外匯的，手法竟然與上面如出一轍。在境外和境內(nèi)同時(shí)設(shè)點(diǎn)，境外有客戶(hù)要將手中的美元換成人民幣匯入境內(nèi)，境內(nèi)也有需要購(gòu)買(mǎi)美元匯到境外的，他只要將雙方的人民幣和美元對(duì)掉一下就能賺取差價(jià)了，反之亦然。如果有缺口還可以利用自身貿(mào)易項(xiàng)目來(lái)操作。

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書(shū)告訴我們銀行的起源則是另一個(gè)故事。

開(kāi)始是金匠鋪，也就是保管黃金等貴重物品的店鋪。寄存者需要支付一小筆保管費(fèi)。但經(jīng)營(yíng)者知道了其實(shí)他們沒(méi)有必要對(duì)寄存的黃金做記號(hào)，因?yàn)轭櫩椭灰I(lǐng)回去的黃金與寄存的質(zhì)量相同就行了。而接著最聰明的金匠銀行家發(fā)現(xiàn)了一個(gè)天大的秘密：顧客不會(huì)同時(shí)來(lái)領(lǐng)取寄存的黃金，也就是說(shuō)他們不需要將所有的黃金留在店鋪，而只要一部分應(yīng)付提取就行了，這就是最早的部分準(zhǔn)備金制度。放在金匠鋪的黃金是無(wú)利可圖的，這樣就可以借貸出去。比如，留10%的黃金，其余90%當(dāng)作貸款，相當(dāng)于10%的準(zhǔn)備金率。至今世界上許多銀行的利潤(rùn)主要還是來(lái)自存貸差。只要想一想銀行以及證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)以至新的金融衍生品給我們帶來(lái)的財(cái)富，你就不難去評(píng)估最早的那個(gè)金匠銀行家（甚至已經(jīng)沒(méi)有人知道他是誰(shuí)了）很可能是剎那的靈感對(duì)我們意味著什么了。

有時(shí)候簡(jiǎn)單的智慧就這樣輕易改變了歷史。老板們總以為生產(chǎn)、科技或者營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)造價(jià)值，甚至現(xiàn)在還有的說(shuō)財(cái)務(wù)、人力資源等人員是被供養(yǎng)的。其實(shí)財(cái)富不僅是直接的崗位帶來(lái)的，所有的勞動(dòng)都有其可以發(fā)揮空間空間和潛力，但更大的創(chuàng)新來(lái)自機(jī)制（制度），它改變的是一個(gè)方向，顯示的是大智慧。小聰明繁雜無(wú)比，大智慧常常很簡(jiǎn)單，藏在容易疏忽的地方，成為你的盲點(diǎn)。真是大音稀聲、大道無(wú)形。

我們當(dāng)然知道，平遙的票號(hào)已經(jīng)成為一段可堪回首的記憶和旅游資源，留給人們無(wú)限的想像。在歷史和自身包袱的重壓下，它終于走不出自己的宿命。而他們西方的同行卻走上了截然不同的道路。

部分準(zhǔn)備金制度同時(shí)存在著風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)殂y行只掌握儲(chǔ)蓄存款的一部分，如果有太多的人同時(shí)要提取他們的存款呢？比如說(shuō)傳言這家銀行經(jīng)營(yíng)不善要破產(chǎn)了？大額貸款被騙收不回來(lái)了？一個(gè)存款人不能馬上提到錢(qián)，其他存款人就會(huì)害怕他們的錢(qián)也取不回來(lái)了。這樣一種恐懼心理會(huì)像瘟疫一樣流傳開(kāi)來(lái)，出現(xiàn)銀行擠兌。即使最健康的銀行也不能把所有放貸在外的錢(qián)馬上收回來(lái)。每逢金融危機(jī)總是伴隨這樣的擠兌風(fēng)潮，使大量銀行倒閉，從而影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)。不過(guò)現(xiàn)在這樣的現(xiàn)象已經(jīng)很難看到了。原因是中央銀行承擔(dān)了“最后的貸款人”的責(zé)任，出手向健康的銀行提供資金解決臨時(shí)流動(dòng)性問(wèn)題或確保其他銀行克服流動(dòng)性困難，像這次在次貸危機(jī)中美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行扮演的就是這種角色。同時(shí)政府也出面保護(hù)存款人的利益，從而保證了銀行的健康運(yùn)行。